Эксперты "БКС Мир инвестиций" рассказали о плюсах ПИФов и доверительного управления в турбулентные времена

Проценты по вкладам в России стремительно снижаются вслед за ключевой ставкой, тем временем рынок акций неравномерно восстанавливается на фоне сложной геополитики. На этом фоне инвесторы обратили свой взор на рынок коллективных инвестиций. ПИФы и доверительное управление в нынешних условиях действительно могут дать весомые преимущества. О том, почему паевые фонды и ДУ снова потеснят депозиты, в материале Lenta.ru.

Дорогие депозиты ушли

Банк России 26 мая опустил ключевую ставку с 14% сразу до 11%, и судя по сигналам регулятора, цикл снижения ставки не закончен. Одними из первых на смягчение денежно-кредитной политики традиционно реагируют ставки по вкладам. «Окошко» сверхвыгодных условий по депозитам закрылось.

Многие из тех, кто в конце февраля-начале марта «припарковал» свои средства на время вынужденных каникул на Мосбирже в короткие депозиты под сверхвысокие проценты, сегодня стоят перед выбором – куда можно выгодно и в то же время безопасно вложить накопления. Самостоятельный отбор ценных бумаг заметно усложнился в условиях, когда фондовый рынок перестраивается под новые геополитические и экономические реалии. Сегодня многократно возросла ценность профессиональной экспертизы, которая поможет определить точки роста, выбрать перспективные сектора и компании, оценить риски того или иного эмитента ценных бумаг.

В этом смысле делегирование активного управления сбережениями профессиональным финансистам – а именно в этом состоит одна из главных «фишек» коллективных инвестиций – весьма актуально. Риски и результаты инвестиций становятся заботой управляющих компаний, а УК в свою очередь жестко контролируются финансовыми властями. Не случайно в ЦБ советуют выбирать ПИФы и доверительное управление не только опытным инвесторам, но и новичкам на фондовом рынке.

Сейчас возможности для частных инвесторов в области фондов расширяются: если в начале апреля на бирже им были доступны операции менее чем с 50 паевыми фондами, то к концу мая их число уже достигло 129.

Купил и забыл

Рынок коллективных инвестиций имеет целый набор очевидных преимуществ.

Во-первых, низкий порог входа и простой механизм инвестирования. «Стоимость одного пая биржевого фонда начинается от нескольких сотен рублей.  Также инвестор может пополнять свой счет на сумму, которую посчитает целесообразной и с подходящей ему регулярностью. Это, к примеру, могут быть 5-10 тыс. рублей ежемесячно», – отмечает Михаил Кузин, директор по инвестициям «БКС Мир инвестиций».

Во-вторых, вкладывая средства в паевые фонды, инвестор получает портфель финансовых активов, которые с точки зрения управляющих УК и аналитиков являются наиболее привлекательными и перспективными. По сути, на инвестиционное решение – ПИФ или стратегию доверительного управления – работает целая команда экспертов, формирующих продукт и выводящих его на рынок. 

В-третьих, государство со своей стороны не только внимательно следит за работой управляющих компаний и четко регулирует ее, но и поддерживает инвестирующих в ПИФы налоговыми преференциями. Если вы владеете паями более трех лет, доход от инвестирования в ПИФ освобождается от налога: инвестор может рассчитывать на налоговый вычет до 3 млн рублей ежегодно.

Паевая корзина

Чтобы приобретать различные финансовые продукты, сегодня не нужно выходить из дома. Например, в случае «БКС Мир инвестиций» можно открыть брокерский счет в одноименном мобильном приложении, пополнить его с карты любого банка, далее выбрать ПИФ в каталоге доступных продуктов, указать нужное количество паев и оплатить покупку. В удаленном формате пользователи приложения могут оформить и стратегии доверительного управления.

За последние несколько лет выбор паевых фондов заметно расширился. ПИФы могут быть ориентированы на инвестиции в самые разные активы, как российские, так и зарубежные. «В качестве примера можно привести фонд «БКС Российские акции», это хорошая возможность зайти по привлекательной цене в перспективные отечественные бумаги, которые самостоятельно отобрать непросто. Сейчас акцент в этом фонде делается на защищенные активы - сырьевых экспортеров и крупный ритейл», - поясняет Михаил Кузин. 

Если говорить о вложениях в зарубежные бумаги, то можно также подобрать хороший вариант, например, «БКС Империя» позволяет одновременно инвестировать в надежные российские облигации и перспективные американские акции. За три года этот ПИФ показал доходность более 90%.

«В целом речь идет об инвестиции сразу в десяток или даже сотню ценных бумаг, которые получает инвестор, приобретая пай. Это позволяет сформировать отличную диверсификацию портфеля и снижает риски», - добавляет Михаил Кузин.   

Стоит отметить, что пайщик может самостоятельно собрать себе портфель из нескольких ПИФов и тем самым дополнительно диверсифицировать свой капитал. У «БКС Мир инвестиций» только за последний год появилось более двух десятков новых продуктов коллективных инвестиций. При этом активы УК «БКС» за прошлый год выросли на 50%, а количество клиентов удвоилось. 

Доверительное рядом

По данным ЦБ на конец 2021 года, количество инвесторов, разместивших средства в ДУ, составило 843 тыс. и выросло на 50% по сравнению с 2020 г. Объем портфелей составил 1,8 трлн руб. (+20% г/г).

Услуга доверительного управления еще пару лет назад рассматривалась как слабо доступная для массового инвестора, «порог входа» мог начинаться от 1-2 млн рублей. Сегодня на рынке доступны стратегии ДУ со стартовым капиталом от 100 тыс. рублей, что в разы ниже средней суммы депозита по стране.

При этом сбалансированные портфели ДУ могут показать результат, который способен заинтересовать большинство частных инвесторов. «При грамотном управлении доходность на горизонте свыше 2-3 лет лежит примерно посередине между портфелями акций с повышенным риском и консервативными облигациями», - отмечают в «БКС Мир инвестиций».

По всем договорам доверительного управления предусмотрена регулярная отчетность, таким образом, клиент всегда в курсе происходящего с его портфелем.

Отдельно отметим индивидуальное доверительное управление для состоятельных граждан. В отличие от коллективного инвестирования через ПИФ и использования стандартных стратегий индивидуальное ДУ предлагает клиенту более гибкий, персональный подход, в том числе в определении перечня и структуры активов. Инвестор здесь имеет возможность быть на связи с управляющим и его командой, он может оперативно запросить отчетность о своем портфеле, аналитику, прогнозы.

Одним из наиболее ярких примеров индивидуального ДУ является услуга Advisory от БКС. Она предполагает персональную стратегию управления в зависимости от запросов клиента. По итогам 2021 года Advisory от УК «БКС» признана лучшей услугой по управлению активами для состоятельных клиентов на российском рынке по версии Investfunds Awards.

Дорогие читатели! Приглашаем Вас присоединиться к обсуждению новости в наших группах в социальных сетях - ВК и Одноклассники